该片讲述了中日两国每十年来必举行一次剑术决斗，宫本一郎（徐少强 饰）为了恢复本派威名，与中原武林“剑圣”步青云（刘松仁 饰）准备在夏侯山庄决战。

不料步青云在山庄与夏侯胜男（张天爱饰）一家陷入一段恩怨，伤心之余步青云面临抉择的故事。